本文为西安市社会科学规划项目课题《西安市融资性担保体系的构建和监管研究》（编号：14EA11）研究成果

（西安欧亚学院 陕西西安 710065)

【摘 要】本文从西安市融资性担保业的发展现状入手，分析其面临的风险和产生风险的机理，提出新常态下西安市融资担保业风险防范的措施：建立有效的中小企业资信评估系统；建立完备的风险预警机制；融资性担保公司建立风险补偿机制。

【关键词】融资性担保；补偿机制；风险预警

随着经济的持续快速发展，国家发展战略的新要求，我国原有的经济发展模式难以为继，“后危机”时代的金融体系不可能简单回归到危机之前。目前面临着由以前的追求高经济速度和高目标的完成，转变为追求经济发展的质量和可持续性发展，资源的保护和技术的创新，产业的升级和产业结构的转型。市场面临巨大的变革，市场竞争将更加剧烈，在此背景下，以融资性担保行业为例来探究“新常态”下融资性担保行业的新变化、结构调整要求等方面面临的新问题，在新的金融生态环境下分析其面临的风险及产生风险的机理，提出应对的措施，必将具有更加深远的意义。

基于信息不对称等多方面的原因，中小企业在我国的融资举步维艰，尤其是在面对战略转型，市场竞争由过去数量扩张和价格竞争逐步向质量型、差异化转变，各种隐性风险不断显现的今天，显得尤为突出。融资性担保机构通过有偿出借自身信用资源、防控信用风险来获取经济与社会效益，为那些担保抵押品不足而又颇具市场潜力和发展前景的科技、文化创意产业等中小企业获取融资提供保证,其是链接银行等金融机构与中小企业的中间力量。但担保机构的风险是与生俱来的，业界戏称它为“蜡烛行业”。

要使融资性担保公司实现可持续性发展和经营，科学的风险管控对于融资性担保机构的长远发展非常重要。在融资性担保机构的经营过程中尽力减少担保代偿赔付，不断加强自身的内部管理能力与风险控制能力，建立一整套适合自身发展的经营管理控制机制，在保证担保规模不断扩大的同时，将风险损失降到最低。

一、西安市融资性担保业发展的现状

1、我国融资性担保业的发展

截至2014年初，中国融资性担保行业法人机构总计8185家，其中西部地区融资性担保机构2322家，占全国28%，东部地区3752家，占全国46%，中部地区2114家，占全国26%。融资性担保机构整体平稳发展，趋势较好,行业实收资本8793亿元。担保业务规模增长较快，融资性担保行业担保放大倍数2.3倍，较前三年一直维持的2.1倍水平明显提升，此外，还呈现出融资性担保机构与银行业金融机构合作范围和规模逐步扩大、对中小微企业融资的支持作用持续增强、行业扶持政策逐渐完善等特点。截至2013年末，与融资性担保机构开展业务合作的银行业金融机构（含分支机构）总计15807家，较上年末增长4.7%。

2、西安市融资性担保业的发展现状

中国融资性担保业协会的数据显示，到2013年9月，西安市融资性担保公司总共72家，注册资本90.4亿元左右。其中，国有控股17家，资本合计46.2亿元；民营控股51家，资本合计44.2亿元。在保企业近万家，其中80%以上为小微企业，平均每户企业担保余额为220万元。从目前担保行业的发展情况看，融资性担保公司的规模和运营实力不断提高，西安市总共有37家融资性担保公司注册资本在1亿元以上，在规模不断扩大的同时担保市场的类型也不断细化，一些专业性的担保公司不断涌现，如专门从事工程担保的、专门从事二手房按揭担保的、专门从事消费贷款担保的等。至2013年初，西安市累计提取各类保证金余额5亿元左右，代偿额800余万元，不足融资性担保总额的1%。

西安市融资性担保行业在不断发展地同时，也存在着诸多的问题。如西安市融资性担保公司规模参差不齐，风险防范意识淡薄，借用理财名义筹资进行风险贷款，甚至进行高利贷交易的担保公司较多。许多担保公司信用低下，承保能力弱，担保交易业务量少，与银行的关系不密切，甚至不为银行所认可。系统风险逐年积累、加之新常态下，面临产业升级和转型，市场瞬息万变，不少担保企业出现倒闭的迹象，甚至一些小的担保公司业务较少，资金来源不足，存在资金链断裂的风险。融资性担保机构面临前所未有的挑战。尽快提高融资性担保机构的风险管控能力，加强管理部门风险监管，改善其生存状态和环境，促使其健康发展，是目前的首要任务。

西安市在融资性担保公司的发展及风险监管过程中，出台了一系列的政策和措施：

（1）为深入贯彻落实《国务院办公厅关于进一步明确融资性担保业务监管职责的通知》、《融资性担保公司管理暂行办法》、《融资担保业务监管部际联席会议关于认真贯彻落实融资性担保机构管理暂行办法的通知》（融资担保发〔2010〕1号）、《陕西省人民政府办公厅关于印发陕西省融资性担保公司管理暂行办法的通知》和《陕西省人民政府办公厅关于做好全省融资性担保机构规范整顿工作的通知》精神，加强对西安市融资性担保机构的监督管理，规范融资性担保行为，促进融资性担保行业健康发展。

（2）2011年2月，为贯彻落实《融资性担保公司管理暂行办法》的有关要求,规范融资性担保行业年度发展与监管情况报告和融资性担保机构概览的编写工作,根据中国银行业监督管理委员会要求，省金融办研究拟订了《XX市融资性担保行业XXXX年度发展与监管情况报告》和《XX机构概览》。

（3）2012年，西安市金融办根据《陕西省融资性担保公司管理暂行办法》、《关于严格融资性担保机构变更审批工作的通知》制定了西安市融资性担保公司变更事项审批工作指引，对融资性担保公司变更事项前置审批的有关规定，为进一步加强融资性担保机构变更审批工作，就有关问题重申和明确，规定了融资性担保公司变更事项审批程序，融资性担保公司变更事项申请材料。

（4）2013年6月22日，西安市融资性担保机构行业协会正式成立，对西安市融资性担保行业意义重大，它有效补充和壮大了西安市融资性担保行业监管力量，推动担保行业自律规范、解决中小企业融资难的问题，竭力为中小企业提供各种金融服务，促进全市融资性担保公司健康发展。

（5）2013年西安市融资性担保机构贷款担保补贴政策已经2014年8月29日主任办公会审议通过，决定对符合条件的融资性担保公司进行补贴扶持。

二、西安市融资性担保行业发展过程中面临的主要风险

西安市融资性担保行业的发展从无到有，发展非常迅速，但在飞速的发展过程中也面临的各方面的诸多风险和问题。

1、融资性担保业面临的信用风险

西安市融资性担保公司的信用风险主要来自于担保业务、被担保客户还款意愿等。一直以来，西安市的中小企业对自身的资信度关注不够，征信意识淡薄，历史资信信息缺乏，使得担保公司要想完全了解企业的资信状况，很难做到，为存在信息不对称的企业提供担保，使得担保公司面临巨大的风险暴露。目前，西安市融资性担保公司面临的主要信用风险来自于被担保资金的安全问题上，一种情况是被担保公司资金使用过程中本身风险较大，但是银行和担保公司为了完成银监局的任务，解决中小企业的融资问题，双方实现了合作博弈，进行高风险高收益的交易，且使被担保公司的风险完全转嫁到担保公司一方，为后续的发展埋下深深的隐患；二是在担保资金的使用问题上，很多被担保公司为了更快的时间收回成本，获得收益，并未按合同的规定使用资金，而是把担保资金用于放贷，或者把短期的流动性资金改做长期高风险的投资，出现道德风险，使担保公司的风险不断加大。

2、融资性担保业经营方面面临的风险

西安市有些融资性担保公司以理财的名义高息违规吸收资金，涉嫌非法集资，且为获取高额的收益炒作期货，投资失利，造成巨亏。目前我国法律规定，融资性担保公司是不允许通过客户理财吸收资金的，但在担保公司的实际经营中，因其资金来源有限，大部分由股东自有资金构成，结构比较单一，融资渠道狭窄，又不允许担保公司吸收存款，所以很多担保公司以理财的名义筹资。监管部门在认定时，也相对宽松，只要资金有明确的流出对象即可，使得担保公司理财业务猖獗，且良莠混杂。一些担保公司获得客户的理财资金后，未按合同的约定去履行，而是自筹自用，去做行业短期拆借，甚至进行高风险的衍生品交易，通过短期的高风险投机获得巨额暴利，其风险不言而喻。

3、融资性担保业创新过程中面临的风险

在中国的担保监管体制下，担保费用仅为3%左右，扣除担保业务经营的成本，担保公司的利润非常有限，赢利空间非常的狭窄，而提高担保费比例，由于市场及竞争对手的压力，可能性较少。在此状态下，西安市很多大型的融资性担保公司积极寻找出路，进行赢利模式的创新和探索。如有些担保公司与银行的投资银行部合作进行天使投资或进行高科技企业的孵化；或建立担保行业的下游产业链，典当、拍卖行，实现借款人的快速融资和反担保抵押品的快速处理；或成立小贷公司，直接贷款给资金需求者。按照目前我国分业经营分业监管的金融运行模式，这些创新业务都是不符合规范甚至是违法的。长此以往，还可能引发关联风险，甚至出现非法集资等暗箱业务。

三、融资性担保行业风险的机理分析

西安市融资性担保公司的风险有着深刻的法律、社会、制度的大背景，但本文主要从担保公司、中小企业和银行、监管者等方面分析融资性担保行业各种风险产生的主要原因。

1、融资性担保机构内部管理机制不健全带来的风险

西安市大多数的融资性担保公司内部组织机构不健全，注册资金有限，甚至挪用注册资金，自身实力不足，担保放大倍数又较高，抗风险和代偿能力较弱；从业人员的素质不高，单个企业的担保额未设上限或上限较高，对每笔业务的风险没有进行科学合理的估算，没有形成一套完整的内部指标体系。在竞争的压力下，很多担保公司，铤而走险，唯利是图。

2、被担保对象本身带来的风险

西安市相当多的中小企业本身规模小，企业组织结构不健全，甚至没有科学的公司治理结构，加之注册资金有限，国家无法按照股份制公司的法规进行监管或对其监管要求较少，使得大量的中小企业信用度较差，做假账或者两本账的现象屡禁不止。很多中小企业达不到银行的信用等级要求，因此才申请担保公司担保，提高资信度。加之中小企业自身实力不足，产能落后，技术设备革新慢，竞争压力大，倒闭破产现象较多，为担保业务后续业务的开展带来很大的阻力。

3、与融资性担保公司合作的商业银行带来的风险

银行在与担保公司的合作过程中，出现道德风险的可能性较大。需要进行担保公司担保的业务风险相对都较大，或者被担保公司本身的信用等级无法达到商业银行风险指标的授信要求。而由于有了担保公司的担保，这些风险完全转嫁到担保公司的身上，银行可能会有意放松对该贷款的审查和贷款资金使用情况的跟踪监管。虽然担保公司也有权对担保资金的使用进行监督检查，但是由于担保公司自身的经验不足，很难有切实的效果。如果银行在贷款的过程中不谨慎履行自己的监管职责，往往会给担保公司带来巨大的风险和隐患。

4、源于监管部门和监管体系不健全的风险

西安市的融资性担保机构主要由陕西省政府下设的省金融办负责，但有些担保公司有政府出资的情况，这给监管带来了很大的难度。我国融资性担保机构的健康可持续发展由融资性担保业务监管联席会负责，但具体融资性担保公司的行业准入和风险监管确由各省单独负责，这种双层的监管模式很可能出现真空地带，对融资性担保公司扩容同时，还有可能出现谁都监管，谁都不管的尴尬局面。

四、西安市融资性担保业风险防范的措施

西安市中小企业迅速发展，扶持引导融资性担保业务加快发展，是国家和地方各级政府近年来解决中小企业融资难问题采取的一项关键措施。为此，如何规避和降低融资性担保公司的风险非常重要。

1、建立有效的中小企业资信评估系统

西安市融资性担保机构所面临的风险更多的是来自于中小企业。因此，建立起一套完备的中小企业资信评估系统，才能全面、准确的识别风险，从而达到预防和控制风险的目的。中小企业资信评估系统需要有大量的企业数据支持，利用现代的大数据挖掘技术，对被担保企业进行多角度的全方位的分析，尤其是高科技企业，建立企业未来发展的预测指标及未来成长性及投资价值分析。当然，这个评估系统的建立是一个巨大的系统工程，需要丰富的理论及实践经验，并要进行多次的实践检验，通过无数次的修正和调整，使其反映的数据更加接近被担保企业的真是现状。这一系统的建立，必将对融资性担保业的健康发展打下坚实的基础。

2015年1月16日，西安市中小企业联合会成立大会隆重举行，近400位西安市中小企业代表参加会议。该联合会以“合作共赢，互助互利，共同发展”为宗旨，以实现整合资源，共谋发展，推动西安地区中小企业持续健康发展为目的，为西安经济的快速发展做出积极的努力，为西安市小企业资信评估系统建立奠定了基础。

2、建立完备的风险预警机制

风险预警机制，是指在风险没有发生前或风险发生初期，根据对中小企业的实时资信数据评估，及时的发现风险，通知被担保企业及时防范风险，或与其通力合作，共同制定预防和规避风险的科学措施，及时有效的化解风险，实现企业和担保公司的共赢。

3、融资性担保公司建立风险补偿机制

风险补偿机制指一旦被担保的资金发生风险或损失，应由融资性担保公司利用风险补偿金进行代偿。这就要求融资性担保公司在进行融资性担保业务时，要建立完备的风险补偿机制。国家规定，按每笔保费收入的50%提取风险补偿金，风险准备金按不超过年末未担保责任余额1%和税后利润的不低于20%进行提取。对于风险较大的担保业务要适当提高补偿金额。一旦发生代偿业务时，不会影响到担保机构的正常运行，为融资性担保公司安全良好的运行和持续发展提供保障。

融资性担保公司在解决中小企融资难的问题上起了非常重要的作用，但基于融资担保机构自身的局限性和中小企业的违约风险，其在发展中面临着巨大的风险，必须建立科学完备的风险防控机制，才能保证融资性担保机构健康可持续性的发展，为中小企业的融资和经济的发展做出贡献。

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【作者简介】

丛禹月（1978-）女,蒙古族，内蒙古赤峰人，现为西安欧亚学院金融学院讲师，从事金融风险及监管方面的研究.